Beleid

Beheersen omvang leningenportefeuille

Alert te sturen op het verder verlagen van de schuldquote.

Netto schuldquote
< 90%    

Toegenomen van 114,7% (ultimo 2016) naar 119,1% (ultimo 2017)

Beheersen financieringsbehoefte

• Afstemmen beschikbare middelen op benodigde middelen ten aanzien van zowel volume als looptijd,
• Financieringsbehoefte dekken door aantrekken vreemd vermogen tegen zo profijtelijk mogelijke voorwaarden.

• Kasgeldlimiet: 8,5%
• Renterisiconorm op vaste schuld: 20%
• Limiet schatkistbankieren 0,75%

• Kasgeld < 8,5%
• Renterisico vaste schuld < 20%
• Diverse kortlopende uitzetting bij Agentschap ministerie van Financiën (schatkistbankieren).

Optimaliseren leningenportefeuille o/g

Rentekosten van opgenomen geldleningen zo laag mogelijk houden.

Rentevoet vreemd vermogen lang verminderen door de lage rente op de kapitaalmarkt.

• In 2017 is € 3 miljoen minder aan langlopende leningen opgenomen dan begroot;
• De gemiddelde rentevoet is gedaald van 3,67% naar 3,42%.

Beheersen renterisico's

Door betrouwbare cashflowplanningen van investeringen en grondexploitaties fixeren van het renteniveau voor in de toekomst benodigde financieringsmiddelen.

Binnen de door het treasurycomité gestelde grenzen (acceptabele renteniveaus) opereren.

De financieringsbehoefte is waar mogelijk met kort geld gedekt, zonder overschrijding van de kasgeldlimiet.

Onderhouden administratieve organisatie van de treasuryfunctie

Het “in control” houden van de treasuryfunctie.

De treasuryadministratie is belegd bij de treasurer. Uit oogpunt van continuïteit is verbreding en/of digitalisering wenselijk. 

Onderhouden cashflowprognose

Cashflowprognoses zijn dermate betrouwbaar dat deze kunnen dienen als stuurinstrument.

Horizon van 2 jaar

De volatiliteit in geldstromen neemt toe, waardoor de horizon van 2 jaar onder druk staat.